期权价格(期权费、权利金),是指期权的买方为获得一定的权利而向期权卖方所支付的金额。期权交易者在做出决策之前，*先考虑的是期权的价格如何，因为它是期权合约中的**变量，然后才斟酌是做多头还是做空头等等。
期权的价格(或价值)主要由两部分构成：内在价值(或称内涵价值)和外在价值(或称时间价值)。它们之间的关系可用公式表达为：
期权价格(价值)=内涵价值+时间价值 (10.1)
期权的内涵价值含义
所谓期权的内涵价值，就是指期权获得者(买方)行使权利时，所获得的“毛利润”。这里的毛利润，是指在期权合约标的物的市场价格与合约规定协定价格之差的基础上，没有扣除期权费(权利金)的利润。
对于看涨期权来说，内涵价值计算公式为：
内涵价值=期权合约标的物的市场价格一协定价格 (10.2)
对于看跌期权来说，内涵价值计算公式为：
内涵价值=协定价格一期权合约标的物的市场价格 (10.3)
一般来说，内涵价值越大，期权合约的价格(权利金、期权费)就应该越高。也就是说，期权的内在价值越大，期权的买方为获得权利就必须向卖方支付较高的权利金(期权费)。
根据期权内涵价值，人们可以将期权分为：平值期权、实值期权、虚值期权。
如果期权的内涵价值大于0,则把它称为实值期权;如果期权的内涵价值等于0,则称它为平值期权;如果期权的内涵价值小于0,则称它为虚值期权。
需要强调说明的是，从理论上(计算上)来说，期权的内涵价值可以为“负数”。然而，在实际的期权交易中，当到期时期权合约对应标的物的价格对买方不利时，他就会放弃行使权利。所以，在实际工作中，期权的实际内涵价值一般不为负值、小等于0。
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