期货交易中期货投机原则是什么?投机方法有什么?

作为一个投机交易者,在涉足期货市场作投机交易时,要遵循一定的投机原则。

(一)充分了解期货合约

为了尽可能准确地判断期货合约价格的将来变化趋势,在决定购买或卖出期货合约之前,应对其种类、数量和价格作全面、准确和谨慎的研究。只有在对合约有足够认识的基础上,才能决定下一步准备交易的合约数量。在买卖合约时切忌贪多,即使有经验的交易者也很难同时进行三种以上不同类别的期货合约交易。在交易过程中,交易者应通过基本分析或技术分析,或将两种方法加以综合地运用,只有这样才能在交易中掌握主动权。由于各期货交易所规定的期货标准化合约是不同的,即使是同一种商品,不同的期货交易所的报价单位和数量规定也是不同的,所以也要注意交易所的选择。

(二)制订交易计划

没有明确的交易计划,根本不可能长期在期货市场上立足,这一点已被无数投机者的经验教训所验证。一个漫不经心的投机者,明显的特征就是缺少交易的策略计划。在期货交易中,交易计划就是获取成功的蓝。制订交易计划,可以迫使交易者考虑一些可能被遗漏、考虑不周或没有给予足够重视的问题;可以使交易者明确自己正处于何种市场环境,需要采取什么样的交易方向,明确自己应该在什么时候改变交易计划,以应付多变的市场环境;可以使交易者选取适合自身特点的交易方法,只有方法正确方有利可。

(三)确定获利目标和亏损限度

一般情况下,个人倾向是决定可接受的低获利水平和大亏损限度的重要因素。通过对期货价格走势进行预测,应该把现实的和潜在的各种可获得的交易策略结合起来,获利的潜在可能性应大于所冒的风险。既然从事投机交易同时面临着盈利和亏损两种可能,那么,在决定是否买空或卖空期货合约的时候,交易者应该事先确定一个低获利目标和所能承受的大亏损限度,做好交易前的心理准备。许多交易者在进行投机买卖时,只设定盈利目标,而没有设定亏损限度,导致投机失败进而心理失衡。由于价格走势往往与投机交易者预期走势不一致,投机交易者应该有足够的心理准备,一旦证实价格走势同自已预测的走势相反,应尽快平仓以减少损失。

(四)确定投入的风险资本

在确定了获利日标和亏损限度后,还要确定用于风险的资金额度。**,分散资金投人方向,而不是集中用于某一笔交易,有利于减少风险性;第二,持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内,否则,持仓合约数量过大,是一个交易者很难控制的;第三,还应有长远的眼光,为可能出现的新的交易机会留出一定数额的资金。

一些投机商得出这样的经验,即只有当初的持仓方向被证明是正确的、可获利的,才可以进行追加的投资交易,并且追加的投资额应低于初的投资额。应该按照当初制订的交易计划进行交易头寸的对冲,严防贪多。不过,市场变化反复无常,投机商应该根据市场行情的实际变化做出适当调整,保持一定的灵活性和应变能力,做到既按计划行事,又不墨守成规。对于一笔交易的获利愿望主要取决于投机商的经验和个人偏好。成功的交易预测和交易结果终还受个人情绪、客观现实,分析方法和所制订的交易计划的影响。

二、期货投机方法

期货投机交易时,投机者需要制定一个指导投机活动全过程的切实可行的交易策略和交易技巧。熟练掌握这些策略和技巧,有利于交易者游刃有余的进行交易操作,实现交易目标。

期货投机交易中,投机者欲实现获利目的,主要有以下交易思路或方法:

(1)买低卖高或卖高买低。认为后市价格上涨就可买进,待价格上升到一定价位后再卖出平仓;认为后市价格F跌就可卖出,待价格下跌到一定价位后再买进平仓。

(2)平均买低或平均卖高。

(3)金字塔式买人卖出。

(4)套利。

具体的,在期货投机交易的不同阶段、应该选择不同的交易策略。

(一)建仓阶段

1、选择入市时机

*先,应仔细研究市场是牛市还是熊市。如果是牛市,要分析市场升势有多大,该状态持续时间会有多长;如果是熊市,要分析市场跌势有多大,该状态持续时间会有多长。此时技术分析法是一个比较合适的分析工具。(本书后续章节将具体介绍技术分析法和基本分析法)其次,权衡市场的风险程度和未来获利前景。只有在获利的概率较大时,才能人市。般说来,遵循风险和获利机会此消被长的关系,风险和获利机会是对等的,获利潜力大意味着承担的风险也大;反之亦然。所以,投机者在人市时,要充分考虑自身承担风险的能力,量力而行,选择适合自身的风险水平,并确定获利目标。

上一篇:

下一篇:

展开阅读全文