油脂期货有豆油、菜油和棕搁油三大类，三大类期货品种的市场交易都比较活跃且相对稳定，三者之间的相关关系也非常显著，三类油脂品种互相排列组合可以产生多个套利交易组合，而不是仅仅局限于豆油和菜油期货。在实际操作中可以根据不同品种、不同频率的排列组合来构造更多的套利交易方案，根据其套利特性来推向不同喜好的客户。
期货油脂套利交易的缺点：缺乏时效性
套利方案在一个时间段结束之后，需要重新选取时间区间和样本数据进行模型的构建，无法实现套利交易的时间滚动更新，通常的期货公司资产管理产品必有一定的存续期，在这个存续期内，资产管理产品应当能够不间断地运作，如果不能够实现时间模型数据的滚动更新，显然无法满足这样的要求。
期货油脂套利交易的缺点：策略单一
油脂期货统计套利交易策略对套利信号选择了样本内数据残差的倍数作为交易信号，简单地选择超出1倍标准差为开仓信号，残差回归0为止盈平仓信号，残差超出2倍标准差为止损平仓信号，这样的套利交易策略在实际操作中简单明了，但是同时也带来了一些风险或者减少了一些收益。比如当第1次套利交易买多开仓以止损平仓终了的时候，需要等待残差从2倍标准差重新回到0，再突破1倍标准差再进行开仓，这样对于一个存续期间较长的套利产品，显然会错失掉很多的套利机会。
期货油脂套利交易的缺点：风险控制
油脂期货统计套利交易策略目前采取的是2倍标准差平仓法，这样的止损方法能够控制大部分风险，但如果当市场价格单边运行，很可能出现一个品种大幅盈利，而另一个品种大幅亏损的情况，那样亏损的品种就涉及到一个补仓的问题，由于不能平仓，盈利品种的浮盈不能变现，而亏损品种的则需要现金进行补仓，这样的风险也需要在实际操作中进行控制。
油脂期货统计套利交易策略目前还是由研究员和交易员人为进行模型回归、交易信号的测算，实际的套利交易也由人为根据套利信号来进行，这样在操作过程中很可能出现计算错误，操作不及时等造成错误开仓或者错过套利交易时间，尤其是对于1 min的高频交易，函需设计成熟的电子化套利交易系统，使用计算机来进行样本内数据的模型回归，样本外数据的残差计算和开平仓信号计算，以及实际的套利交易也由计算机完成，这样的成功率是时间效率才能得到有效保证，另外如果想实现样本数据的滚动更新，依靠人为更新也是不现实的。
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