南方积极配置混合(LOF)(160105)

基金概况 · 2023-02-18 12:21:01

南方积极配置混合(LOF)(160105)基金净值是多少？基金费率是多少？同类基金有哪些？具体信息查询请参考小编为您整理的南方积极配置混合(LOF)(160105)基金概况一览表。

基本概况

基金全称 南方积*配置混合型证券投资基金 基金简称 南方积*配置混合(LOF)
基金代码 160105（主代码）

基金类型 混合型
发行日期 2004年08月24日 成立日期/规模 2004年10月14日 / 35.356亿份
资产规模 6.97亿元（截止至：2018年09月30日）

份额规模 7.8241亿份（截止至：2018年09月30日）
基金管理人 南方基金 基金托管人 工商银行
基金经理人 蔡望鹏 成立来分红 每份累计2.13元（10次）
管理费率 1.50%（每年） 托管费率 0.25%（每年）
销售服务费率 —（每年） 高认购费率 1.30%（前端）
高申购费率 1.50%（前端）
天天基金优惠费率：0.15%（前端）		 高赎回费率 1.50%（前端）
业绩比较基准 上证综指×85% + 上证国债指数×15% 跟踪标的 该基金无跟踪标的

基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

投资目标

本基金为股票配置型基金,通过积*操作进行资产配置和行业配置,在时机选择的同时精选个股,力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益。

投资理念

本基金将股票型、配置型和积*操作型基金相结合,采用定量分析和定性分析相结合的方法,在秉承南方基金管理公司一贯的投资理念的基础上,按照以下理念进行投资:积*投资原则:本基金认为中国证券市场是一个非完全有效市场。因此,通过积*投资,动态资产配置和行业配置,挖掘出投资价值被市场低估的股票或债券,可以获得超过市场平均水平的收益。价值投资原则:通过对中国经济发展的结构变化和各行业发展周期的研究,通过对上市公司投资价值的定性和定量研究,进行价值投资。研究为本原则:本基金坚信在中国证券市场,研究创造价值。通过对上市公司具有前瞻性的研究,挖掘上市公司内在投资价值,有助于规避上市公司的道德及信用风险。

投资范围

本基金的投资范围为国内依法公开发行的各类股票、债券及中国证监会批准的其它投资品种。其中,股票投资范围为所有在国内依法公开发行的、具有良好流动性的A股;债券投资范围包括国债、金融债、企业债、可转债、短期票据和回购等;剩余部分的现金资产将主要投资于各类银行存款。在以上投资范围内,根据本基金的投资目标、投资理念和投资策略,本基金将从中选择出适合的投资对象,完成资产配置、行业配置和个股选择的过程。其中,资产配置将在上述各大类投资品种之间进行,以决定股票和债券的投资比例,本基金大类资产投资的目标比例为:股票85%,债券10%,现金5%,可能比例为:股票40%-95%,债券0%-50%,现金5%-10%;行业配置将以与国民经济增长具有高度关联性、贡献度大、成长性快、投资价值高的六个行业为主,这六个行业的投资比例不低于整个股票投资的65%;在资产配置和行业配置的基础上,本基金进行个股的选择。

投资策略

本基金秉承的是“积*配置”的投资策略。通过积*操作进行资产配置和行业配置,在此基础上选择个股,力争达到“在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。在本基金中,配置分为一级配置、二级配置和三级配置,其中一级配置就是通常所说的资产配置,二级配置是指股票投资中的行业配置,三级配置也就是个股选择。1、一级配置(资产配置)一级配置是在大类资产的层面上进行配置,大类资产是指股票、债券、现金,配置的结果是确定这三类资产在总资产中的比例。我国证券市场取得了令人瞩目的成就,但仍处于初期的发展阶段,表现出在市场非完全有效的情况下较高的投资收益和较大的投资风险并存,系统风险高于非系统风险的特征。这表明通过积*操作获取超额收益的可能,也表明资产配置的重要性。本基金的资产配置根据宏观经济情况、及未来较长一段时间内股票走势的判断决定。在调整资产配置比例时,本基金重点考虑以下三个方面:一是政策面的变化,二是宏观经济的发展情况,三是市场本身的规律。通过这三个方面对市场的上升或下降方向及程度做出预测,动态调整股票二级市场的投资仓位,终达到资产配置的目标。作为配置的结果,当预期股票市场出现时间较长、幅度较大的上升行情时,本基金股票投资比例可以达到或接近95%。也就是说,在既定情况下,本基金可以作为一只全股票基金看待。一般情况下,在一级配置中,本基金所持有的少量国债仅是为了应对市场的系统性风险。2、二级配置(行业配置)二级配置是在大类资产内部进行二次配置,主要是指股票投资中的行业配置。具体而言,在股票投资部分,本基金将选择出与国民经济增长具有高度关联性、贡献度大、成长性快、投资价值高的六个行业,对这些行业的股票进行重点投资;在债券投资部分,本基金将根据剩余期限结构,结合久期策略选择重点投资品种,在国债、金融债、企业债、可转债、短期票据及回购间进行选择性投资;在现金方面,本基金将以基金流动性管理为原则,在保证满足赎回要求的情况,根据上述的一、二级配置进行比例调整。我国经济高速增长的同时不同行业分享经济增长成果能力显现出一定的差异。这表明在考虑宏观面的整体经济周期的同时也需要关注行业的经济周期,通过对其中表现好的行业进行重点投资,能更好地分享整体经济增长的成果。本基金采用自上而下和自下而上相结合的研究方法,结合行业PEG定量研究,终达到行业配置的目标。自上而下的研究方法是指通过对主要宏观经济数据的分析和预测,确定主要宏观经济变量的变动对不同行业的影响。自下而上的研究方法是指通过对外部环境、产业政策和竞争格局的分析预测,确定行业结构变化对各个行业的潜在影响。行业PEG研究方法是指通过定量分析行业市盈率和行业增长率之间的比率关系,确定行业的投资价值。作为配置的结果,本基金所选择的六个行业的投资比例不低于整个股票投资的65%。3、三级配置(个股选择)三级配置是在一、二级配置之后对个股的选择。。本基金按照价值投资理念,通过综合考虑上市公司的产品定位与市场空间、市场潜力与增长速度、竞争环境与行业结构、成本控制与利润水平、绝对估值与相对估值,确定行业中投资价值被市场低估的公司,终完成个股选择的过程。

分红政策

1、基金收益分配比例按有关规定制定;2、本基金每年收益分配次数多为4次,年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%;3、场外投资者可以选择现金分红或红利再投资;场内投资者只能选择现金分红;本基金分红的默认方式为现金分红;4、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;5、基金当期收益应先弥补上期亏损后,才可进行当期收益分配;6、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3个月则不进行收益分配,年度收益分配在基金会计年度结束后的4个月内完成; 7、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;8、每一基金份额享有同等分配权。

业绩比较基准

上证综指×85% + 上证国债指数×15%

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。

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